Hvornår kan du gå på pension, hvis du ejer en virksomhed?

Annonce – sponsoreret indhold.

Pension som virksomhedsejer har ingen fast dato. Du kan gå på pension, når din økonomi bærer det, og når virksomheden kan overleve uden dig, enten fordi den er solgt, eller fordi den er overdraget. Folkepensionsalderen er kun én del af regnestykket. Mange ejere ender med at arbejde langt ud over det tidspunkt, de egentlig havde drømt om, fordi de ikke har taget stilling til virksomhedens fremtid i tide. Det er hverken nødvendigt eller en god idé, hvis du gerne vil have mere tid til hus, have og familie.

Hvorfor er pension som virksomhedsejer ikke bare en dato i kalenderen?

Som lønmodtager følger pensionen typisk en aftalt alder og en ordning, der kører i baggrunden. Som ejer er du både medarbejderen, lederen og ofte den, kunderne ringer til. Når du stopper, skal nogen overtage alt det, du har båret rundt på. Derfor hænger din pension tæt sammen med virksomhedens salgbarhed og dens værdi.

Folkepensionsalderen fastsættes af Folketinget og følger udviklingen i levetiden. Du kan se din egen pensionsalder og få overblik over dine pensionsrettigheder på borger.dk. Mange selvstændige har dog ikke en arbejdsgiverpension, og her er virksomheden ofte en stor del af den samlede opsparing. Salget af virksomheden bliver dermed en central del af din pensionsplan, ikke bare noget, der sker ved siden af.

Løsningen er som regel et ejerskifte af virksomhed, hvor du overdrager ejerskabet til en ny ejer. Det kan være et familiemedlem, en medarbejder, en konkurrent eller en helt ekstern køber. Det vigtige er, at du begynder at forberede det, længe før du har brug for at stoppe. En virksomhed, der er gjort klar, kan nemlig sælges på dine vilkår. En virksomhed, der sælges under tidspres, sælges ofte på købers.

Hvilke tegn viser, at det er tid til at tænke på virksomhedens fremtid?

De fleste ejere mærker det i hverdagen, længe før de siger det højt. Typiske tegn er:

• Du tænker på at stoppe på almindelige hverdage, fx når du står i haven en søndag og allerede er mentalt tilbage i indbakken.
• Ferierne er aldrig rigtige ferier. Du tjekker mails, tager telefonen og bliver ringet op af kunder eller medarbejdere.
• Energien er en anden. Opgaver, du før gik til med appetit, føles nu som pligt.
• Du udskyder investeringer. Du tøver med nyt udstyr, nye systemer eller ansættelser, fordi du ikke ved, om du selv er med om fem år.
• Virksomheden afhænger af dig. Nøglekunder, specialviden og beslutninger går gennem din person.
• Din private situation ændrer sig. Børnene flytter hjemmefra, huset skal vedligeholdes, eller helbredet minder dig om, at tiden ikke er uendelig.

Hvis flere af punkterne passer på dig, er det ikke et tegn på, at du skal sælge i morgen. Det er et tegn på, at du bør begynde at undersøge dine muligheder, mens du stadig har valget.

Hvilke økonomiske overvejelser skal du have med?

Det første spørgsmål er, hvad du skal leve af, når du ikke længere trækker løn eller udbytte fra virksomheden. Lav et realistisk budget for den hverdag, du ønsker: boligudgifter, vedligehold af hus og have, bil, rejser og de faste udgifter til familien. Sammenlign det med dine pensionsopsparinger, din private formue og de udbetalinger, du kan forvente fra det offentlige.

Derefter skal du se på virksomhedens værdi. Mange ejere har en fornemmelse af, hvad virksomheden er værd, men den passer sjældent med virkeligheden. Den bygger ofte på, hvad en kollega fik for sin virksomhed, eller hvad der er investeret gennem årene. En uvildig værdiansættelse giver et mere nøgternt udgangspunkt, fordi den ser på virksomhedens indtjening, aktiver, risici og afhængighed af dig som ejer. Når du kender tallet, ved du også, om dit pensionsregnestykke hænger sammen.

Skat betyder også meget for, hvad du reelt står tilbage med. Resultatet afhænger af, om du driver personlig virksomhed eller selskab, hvordan handlen struktureres, og om overdragelsen sker inden for familien. Her er det ikke nok at gætte. Læs de generelle regler hos Skattestyrelsen, og få individuel rådgivning fra en revisor eller advokat, før du aftaler noget med en køber.

Typiske fejl i pensionsregnestykket

• At regne med, at hele salgssummen kan bruges, uden at have taget højde for skat og omkostninger.
• At lade virksomhedens værdi stå for hele pensionen uden anden opsparing som sikkerhed.
• At glemme, at salgsprisen kan afhænge af, om du bliver i virksomheden i en overgangsperiode.
• At vente så længe, at et salg bliver tvunget af helbred eller travlhed i stedet for af eget valg.

Hvilke personlige overvejelser fylder mest?

Tallene er kun halvdelen af historien. For mange ejere er virksomheden også en identitet, et netværk og en daglig rytme. Når den forsvinder, kan der opstå et tomrum, selv om du glædede dig til ro. Spørg dig selv, hvad du konkret vil bruge tiden på: renovere huset, passe haven, være mere sammen med børn og børnebørn eller rejse. Jo mere konkret svaret er, desto lettere bliver det at træffe beslutningen.

Tænk også på medarbejderne og kunderne. Mange ejere ønsker en køber, der passer godt på det, de har opbygget. Det er legitimt, og det kan sagtens kombineres med en god pris. Men det kræver, at du ved, hvad der er vigtigt for dig, før forhandlingerne begynder. Hvis du overvejer at overdrage til familien, skal du tidligt spørge, om børnene reelt ønsker det. Det er ikke altid tilfældet, og det er bedre at finde ud af det nu end efter flere års forventninger.

Hvordan gør en struktureret proces overgangen tryggere?

En overdragelse er ikke en enkelt beslutning, men en proces, der typisk tager længere tid, end man tror. En god proces har en tydelig rækkefølge:

1. Afklaring af mål. Hvornår vil du stoppe, hvad skal du have ud af det, og hvor meget vil du involveres bagefter?
2. Værdiansættelse. Et uvildigt udgangspunkt for pris og forventninger.
3. Klargøring. Regnskaber, kontrakter, aftaler med leverandører og kunder samt dokumentation af arbejdsgange bringes i orden.
4. Reducering af ejerafhængighed. Nøgleopgaver og kunderelationer overdrages gradvist til andre.
5. Valg af køber og forhandling. Her er det vigtigt at have rådgivere, der kender både jura, skat og handelsmæssige forhold.
6. Overdragelse og overgang. Fastlæg, hvad der skal ske de første måneder, og hvem der gør hvad.

Fordelen ved en struktureret proces er, at du undgår de dårlige overraskelser. Køberen vil gennemgå virksomheden grundigt, og hvis du allerede har ryddet op, spares tid, og forhandlingerne bliver stærkere. Samtidig får du ro i maven, fordi du ved, hvor du er i forløbet.

Hvad er de første skridt, du kan tage allerede nu?

Du behøver ikke at have besluttet dig for at sælge, for at komme i gang. Disse skridt kan du tage uden at binde dig til noget:

• Skriv din drømmehverdag ned. Hvor meget tid vil du have hjemme, og hvad skal den bruges til?
• Lav et pensionsbudget. Opgør, hvad du har brug for om måneden, og hvad dine opsparinger og forventede offentlige ydelser kan give. Se din egen folkepensionsalder på borger.dk.
• Få en uvildig værdiansættelse. Så kender du virksomhedens værdi, og hvad der påvirker den.
• Find ud af, hvor afhængig virksomheden er af dig. Notér de opgaver og kunder, som kun du håndterer, og begynd at fordele dem.
• Få styr på papirerne. Regnskaber, kontrakter, ansættelsesforhold og aftaler bør kunne fremvises uden at du skal lede.
• Tal med en rådgiver. Få en revisor, advokat eller specialist i virksomhedsoverdragelse til at gennemgå skat og struktur ud fra din situation.
• Sæt en tidshorisont. En realistisk plan på nogle år giver bedre vilkår end en pludselig beslutning.

Ejerskifte behøver ikke at stå i vejen for dine planer om mere tid derhjemme. Det er det, der gør planerne mulige, hvis du starter i tide. Når du kender virksomhedens værdi og har et overblik over din økonomi, bliver spørgsmålet om pension som virksomhedsejer ikke længere et vagt “en dag”. Det bliver en plan med en tidshorisont, og så kan du begynde at glæde dig til det, du skal bruge tiden på.